近期,多家支付機構發布了2022年財報,由于近兩年消費環境被疫情影響,幾家支付機構的財報較去年有了明顯的變化,有的企業實現了盈利,有的企業出現虧損,可謂是幾家歡喜幾家愁。
財報數據的背后,則是偌大的收單市場泛起的漣漪,相較于往年的收單業務,不知今年會不會有新的挑戰呢?
01幾家歡喜幾家愁
財報顯示,國通星驛母公司新大陸實現營業總收入73.70億元,剔除公司持有的股權資產價格變動以及行業事件等非經營性擾動,公司扣非歸母凈利潤為 4.58億元。其2023年第一季度財報還顯示,新大陸營業收入18.99億元,同比增長6.08%;一季度支付交易量近6600億,增長超20%。
暢捷支付2022年實現營收6.8億元,比去年同期增長15%。相關信息顯示,暢捷旗下業務有部分實現了明顯的提升。
新國都第三方支付業務(
嘉聯支付)2022年營業收入30.60億元,同比增長29.12%,扣除非經常性損益的凈利潤同比增長1.10億元,同比增長1.10億元37.96%。
海聯金匯第三方支付業務(
聯動優勢)在2022年營收8.64億元,比去年同期增長92.79%。報告顯示,2023年聯動優勢將會從管理、技術、場景、服務等多方面業務進行持續的深耕,在符合市場要求的情況下實現盈利。
仁東控股的第三方支付業務(
合利寶)在2022年營收15.95億元,同比去年降低4.24%,業績相對平穩。仁東控股在年報中表示,重點支持第三方支付業務發展。
樂刷母公司移卡在2022年營收34.18億元,比去年同期增長11.8%。樂刷實現營收增長,但財報顯示,由于向用戶提供折扣,收入下降超五成。
開店寶2022年實現營收10.16億元,比去年同期減少35.40%。其中開店寶虧損0.26億元,比去年同期虧損減少66.57%。
隨行付母公司高陽科技發布的2022年財報顯示,其支付及數字化服務分類營業額為26.52億港元,同比下降21%,具體原因是受到疫情影響。
拉卡拉也在近日發布了2022年財報數據,公司全年營業收入53.66億元,同比減少18.65%;歸屬母公司股東的凈虧損14.37億元,同比減少232.75%。拉卡拉在報告中解釋,因某些事項很可能形成損失,沖減2022年當期損益,導致歸屬于上市公司股東的凈利潤大幅下降。
翠微集團旗下第三方支付業務(
海科融通)2022年全年營收30.40 億元,同比增長 28.96%,凈利潤為-2.75 億元,同比下降 231.62%。翠微股份表示,因某些原因導致支付業務凈利潤受到影響。
對比發現,一部分支付機構實現了全年營收、凈利潤雙重增長;一部分支付機構則是好壞參半,甚至雙重跌落。在支付機構展業的過程中,渠道成本、原材料成本也會影響其營收和利潤的變化。
渠道成本包括代理商傭金和獎勵,在同一個條件下,代理商收入越高意味著支付機構運維成本越高,會影響支付機構的整體營收情況;原材料成本是指POS機廠商制造POS機的成本提高,支付機構需要花更多錢進購POS機具。
02傭金之戰持續
對支付機構來說,在行業內的規模大小能從傭金總額上體現,而傭金又受到交易量和費率的影響,為了實現更多的傭金,獲客增加交易量、上調費率增加手續費都是實現傭金增長的重要手段。
近兩年受到市場環境的影響,部分POS機具的生產成本可能增加,為了降低因成本增加造成的虧損,很多支付機構選擇上調POS機費率,或者減少原本的補貼,此前,嘉聯支付母公司新國都曾在2022年表明此意,所以嘉聯支付2022年全年實現了營收和歸母凈利潤的雙增長。
也有代理商一開始以低費率獲客后私下暗改費率,且不向用戶提醒,導致一部分客戶流失,或者同行因此遭遇擠兌被迫離場,更嚴重的將會影響支付機構的收單業務,以至于公司經營艱難,也有一些支付機構既不加強業務管理,也不提高產品技術,最終失去支付牌照。
據央行發布數據顯示,截至2022年末,銀聯跨行支付系統聯網POS機具3556萬臺,較上年末減少337.5萬臺,支付行業的增長已經趨近平緩,支付機構之間的競爭愈演愈烈,一部分支付機構的交易甚至開始走下坡路。其中,2022年股權轉讓的支付機構有7家,難以運行而離場的多達23家,這是過去幾年都不曾出現的情況,2022年支付行業生存條件的苛刻程度可見一斑。
隨后而來的是監管對支付市場運行的管理趨嚴,在2022年3月份《中國人民銀行關于加強支付受理終端及相關業務管理的通知》(又稱“259號文”)正式落地執行,POS機“一機一碼”政策開始糾正POS機套現趨勢的蔓延。
“一機一碼”政策將POS機終端推向真實商戶,壓縮了支付機構的生存空間,讓一部分機構開始轉型,導致支付機構的終端代理商群體縮小,經營規模被動縮減,營收能力也出現了波動。
相反,當未來監管因素清除后,支付代理商市場也會出現一定空缺,受此影響,部分支付機構的利潤可能會觸底反彈。
如果說2022年的支付行業在“整合”和“退場”中大展身手,那么2023年則是在2022年的原有基礎上更加嚴謹、精細。
嚴謹這一方面,從今年開年便注銷9張支付牌照也能看出,對于壞賬太多、經營不善的支付機構,監管的懲治力度加大,也是對其他支付機構的一種警示。
再加上最近為了肅清信用卡環境,監管機構執行加強信用卡風控監測、加速清理睡眠卡、限制開卡數量等政策,強制規范持卡人的用卡行為,銀行提高開卡門檻、清除了一部分聯名卡和活動卡,以至于持卡人用卡更加謹慎,進而也影響收單業務的挑戰性進一步增加。
另外,監管加強管理讓一些收單黑灰產迅速抽身退場,一些慣用黑灰產手段經營的支付機構早期被監管懲處后進入整改,從“低費率”跳碼、暗調高費率的引流方式轉變,為了合理地實現盈利,很多支付機構不得不發布上調費率的公告,加速了支付行業的洗牌進程。